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徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
邢台市（柏乡县、临西县、任县、新河县、宁晋县、南宫市、内丘县、清河县、巨鹿县、临城县、隆尧县、南和县、威县、桥东区、邢台县、市辖区、平乡县、桥西区、广宗县、沙河市）
大同市（城区、南郊区、新荣区）
咸宁市（通山县、咸安区、崇阳县、通城县、市辖区、赤壁市、嘉鱼县）
昭通市（威信县、镇雄县、盐津县、彝良县、永善县、水富县、鲁甸县、大关县、昭阳区、绥江县、市辖区、巧家县）
宿州市（埇桥）
镇江市（京口、润州、丹徒）
三明市（梅列、三元）️
南昌市（青山湖区、东湖区、西湖区、南昌县、进贤县、安义县、抚州市、上饶市、玉山县、广昌县、黎川县、崇仁县）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
佳木斯市：郊区（部分区域未列出）、向阳区和前进区和东风区和同江市和富锦市等部分区域未列出。
葫芦岛市：龙港区、南票区、连山区。
白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
宝鸡市（渭滨、日照台）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
宜春市（袁州区、奉新县、万载县、上高县、宜丰县、靖安县、铜鼓县、樟树市、高安市、丰城市、宜春高新区、袁州区东南街道）
徐州（云龙区，鼓楼区，金山桥，泉山区，铜山区。）
无锡市中华细支烟批发价格大揭秘！性价比之选，你不可不知的行情！电话-400各市区电话（梁溪、滨湖、惠山、新吴、锡山）
淮安市（淮阴区、清江浦区、洪泽区、盱眙县、金湖县、涟水县、淮安区、涟水镇、盱眙镇、洪泽镇、金湖镇）
南充市（顺庆区、高坪区、嘉陵区、南部县、营山县、蓬安县、仪陇县、西充县、阆中市、抚顺县、阆中市、南充高新区）
南昌市（南昌县、青山湖区、进贤县、湾里区、红谷滩新区、东湖区、青云谱区、安义县、崇仁县、黎川县、新建区、富山区）
焦作市（解放、中站、马村、山阳）
湛江市（遂溪县、徐闻县、廉江市、雷州市、吴川市、麻章区、坡头区、霞山区、廉江区、赤坎区、南油区、湛江市区、麻章镇、雷州镇、徐闻镇）
吉林市（昌邑、龙潭、船营、丰满）
大连市（中山、西岗、沙河口、甘井子、旅顺口、日照州）
双鸭山市：尖山区（部分区域未列出）、岭东区和宝山区（部分区域未列出）、四方台区和集贤县（部分区域未列出）。
贵州省安顺市（西秀区、平坝区、普定县、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、安顺市、开阳县）
宿迁市（宿城区、宿豫区、沭阳县、泗阳县、泗洪县、建湖县、盱眙县、扬州市、金湖县、淮安市、铜山县、沛县、邳州市、睢宁县、赣榆县）
徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
张家界市（永定、武陵源）
白山市：浑江区、江源区。
来宾市（象州县、市辖区、兴宾区、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县、武宣县）
桂林市（象山区、秀峰区、七星区、叠彩区、雁山区、临桂区、阳朔县、灵川县、全州县、兴安县、永福县、灌阳县、资源县、平乐县、荔浦市、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县
威海市（环翠）
新莆田市（城厢、涵江、秀屿）
承德市（双桥、双滦）
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
乐山市（市中、沙湾、五通桥、日照口河）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
桂林市（七星区、象山区、叠彩区、秀峰区、临桂区、灵川县、阳朔县、平乐县、全州县、兴安县、灌阳县、荔浦市、资源县、永福县、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县）
广州市（越秀区、荔湾区、天河区、白云区、番禺区、花都区、黄埔区、南沙区、从化区、增城区）
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
临沂市（兰山区、罗庄区、河东区、沂南县、沂水县、平邑县、莒南县、蒙阴县、临沭县、费县、沂水县、莒县、苍山县）
铁岭市：银州区、清河区。
桂林市（秀峰、叠彩、象山、随州、雁山）
商丘市（睢阳区、柘城县、宁陵县、虞城县、夏邑县、民权县、睢县、永城市、梁园区、示范区、夏邑县、虞城县、宁陵县、商丘县、睢阳县、柘城县）
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朝阳市：双塔区、龙城区。
张家界市（永定、武陵源）
成都市（武侯区、锦江区、青羊区、金牛区、成华区、双流区、高新区、郫都区、新都区、龙泉驿区、温江区、彭州市、简阳市、崇州市、金堂县、大邑县、蒲江县、都江堰市、邛崃市）
柳州市（柳北区、柳南区、柳江县、柳城县、鹿寨县、融安县、融水苗族自治县、三江侗族自治县、城中区、鱼峰区、柳东新区、柳市镇）
赣州市（南康区、赣县区、于都县、兴国县、章贡区、龙南县、大余县、信丰县、安远县、全南县、宁都县、定南县、上犹县、崇义县、南城县）
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
南白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
益阳市（南县、资阳区、桃江县、市辖区、沅江市、赫山区、安化县）
佳木斯市（前进区、东风区、同江市、市辖区、抚远市、郊区、桦南县、富锦市、汤原县、桦川县、向阳区）
锡林郭勒盟（多伦县、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、二连浩特市、镶黄旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、正蓝旗、锡林浩特市、正镶白旗）
常州市（天宁、钟楼、新北、武进、日照坛）
宜昌市（宜昌市辖区、伍家岗区、点军区、猇亭区、夷陵区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、远安县、兴山县、秭归县、华容区、宜都市、当阳市、枝江市、秭归县）
南京市（鼓楼区、玄武区、建邺区、秦淮区、栖霞区、雨花台区、浦口区、区、江宁区、溧水区、高淳区） 成都市（锡山区，惠山区，新区，滨湖区，北塘区，南长区，崇安区。）
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岳阳市（岳阳楼、云溪、君山）
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巴彦淖尔市（杭锦后旗、磴口县、乌拉特中旗、乌拉特后旗、乌拉特前旗、市辖区、临河区、五原县）
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结构性存款热销 高收益与风险并存
结构性存款热销 高收益与风险并存
来源：中国经营报
本报记者 张漫游 北京报道
2024年年末，结构性存款再度走俏。其中，中小银行、外资银行对于结构性存款的售卖尤为热衷，部分产品年化收益率预计可达7%。
结构性存款一般是由存款加上某一种金融衍生品组成，从近期结构性存款挂钩的衍生品看，主要挂钩了黄金、美元、汇率等，波动较大。对于想要抓住市场机遇，又担心存在风险的投资者而言，结构性存款不失为一个进可攻退可守的选择。但业内人士提示道，储户需要明确产品结构特性，了解流动性风险、市场风险等。
对银行而言，岁末年初是揽储旺季，有存款压力的银行往往通过高收益来吸引客户存款，这种做法短期有一定作用，但需要综合考虑自身资产负债结构、成本收益等，妥善处理。
利率优于定期存款
“年底资金需求较高，银行加大了揽储力度，除了定期存款以外，部分中小银行增加结构性存款的发行，以吸引更多资金。”融360数字科技研究院高级分析师艾亚文说。
从融360数字科技研究院监测情况看，2024年12月下旬部分银行特别是中小银行推出的结构性存款利率较高。
如江南农商银行在2024年12月25日至12月30日募集了多款结构性存款产品，其中，39天的产品有望博取2.10%的年化收益率、1年期的产品有望博取2.80%的年化收益率。
随着2024年LPR（贷款市场报价利率）多次下调，银行存款利率一再下降。2024年10月，以国有银行为引领的新一轮存款利率下调开始。
融360数字科技研究院监测数据显示，2024年10月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%。和9月相比，各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超过21BP，3年期下跌最多，为25.4BP，5年期下跌23.6BP。
素喜智研高级研究员苏筱芮认为，银行推出可博取高额收益率的产品有两种形式，一是机构在小范围内为拉新客户推出的、有额度限制的存款，将所谓的高息当成是一种拉新的“奖励”以吸引客户；二是机构广泛宣传，无明显投资限制，投资者需要关注该存款的结构设计和风险程度。
对银行而言，艾亚文认为，中小银行基于揽储策略考虑，年末考核节点，揽储压力增大，为了吸引更多的资金，银行增加结构性存款发行量，利率也相对较高，与大型银行形成差异化竞争。此外，中小银行经营策略可能更加灵活，相对较高的利率可以吸引对收益较为敏感的客户。
邮储银行（601658.SH）研究员娄飞鹏告诉记者，岁末年初一般是揽储旺季，有存款压力的银行往往通过高收益来吸引客户存款，这种做法短期有一定作用，但需要综合考虑自身资产负债结构、成本收益等妥善处理。
中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为：“结构性存款被视为‘揽储利器’，随着规模的严控，银行负债规模压力逐步增加。通过提供高收益的结构性存款，银行可以吸引更多的存款，从而在一定程度上缓解负债规模压力，然而，这也可能导致银行的负债成本上升，影响其盈利能力。”
“如果银行在短期内以较高的收益率出售结构性存款，可能会导致负债的增长，但对于负债压力较大的银行来说，可能无法维持这样的高收益结构性存款。”萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊说。
光大银行（601818.SH）金融市场部宏观研究员周茂华亦提出，结构性存款规模下降有助于降低银行综合负债成本，为降低企业贷款和拓展业务创造条件。
在监管层规范下，近年来结构性存款规模持续降低。中国人民银行数据显示，中资大型银行个人结构性存款的规模由2024年年初的4680.71亿元缩减为2024年11月底的3633.78亿元；中资中小型银行的个人结构性存款规模由2024年年初的10023.57亿元缩减为2024年11月底的9243.19亿元。
不过，周茂华预计，结构性存款规模下降幅度趋缓，一方面，银行积极主动加强负债成本管理，有动力压降结构性存款规模；但另一方面，部分中小银行面临信贷需求回暖及负债压力相对大影响，进一步大幅压降动能不足。“随着经济加快恢复，结构性存款收益率改善也可能提升产品吸引力。银行积极主动优化负债结构，有动力适度下调结构性存款产品收益。”
紧跟黄金、美元投资热潮
此外，渣打银行、汇丰中国等外资银行持续地推出一些结构性存款产品，其中，部分产品年化收益率预计可达7%。
以渣打银行为例，该行于2024年12月16日至12月30日募集的“看涨鲨鱼鳍美元款到期100%本金保障结构性存款”，挂钩标的为英镑/美元即期中间汇率，投资期限为12个月，年化收益范围在1%~7%之间。
由于结构性存款一般都是由存款加上某一种金融衍生品组成。就到期保本结构性存款而言，按存款管理的投资本金部分就是为了实现到期后资产的保本，另外金融衍生品投资则是用来参与市场以获取可能的更高收益，博取市场机会。
从近期推出的结构性存款结构看，主要是挂钩黄金、汇率等衍生资产。
“黄金和汇率波动性相对较高，特别是黄金价格屡创新高，成为理财市场热点，银行纷纷推出与此挂钩的结构性存款，相较于投资实物黄金、购汇，挂钩黄金、汇率标的的结构性存款便利性更好，且兼具存款的保本性和黄金、汇率波动带来的部分收益，此外，黄金和汇率的波动具有一定的独立性，能够在一定程度上降低投资组合的风险，比较受投资人青睐。”艾亚文说。
对于7%的高利率，渣打中国相关业务负责人向记者介绍称，该行产品的年化收益率范围是体现了产品在不同投资情形下所可能的收益表现，并不代表产品最终的实际收益一定为7%。“上述结构性存款产品的投资货币为美元。结构性存款会通过本金滋生的利息金额参与到衍生品的市场表现中，由于美元资金成本相对较高，因此可以参与到衍生品市场的利息金额也较高，产品其收益率范围也受市场各方面因素的影响而实时调整。我行也向投资者充分揭示结构性产品的相关风险，提示客户在各种市场情况下可能获得的不同收益。”
“年底因部分挂钩标的价格波动较大，一些结构性存款产品年化收益率‘逆势走高’，优势比较明显，此外，相对于普通定期存款来说，结构性存款灵活性较高，相对理财产品来说风险又相对较低，部分客户比较看重这一点。”艾亚文说。
“与传统的外汇交易相比，持有至到期保本的结构性存款的风险较低。因为投资者的损失限于未达到所预期的收益，在市场表现不及预期的情况下，持有产品至到期保障本金不受影响。而当市场表现良好时，又可捕捉收益率区间上限的机会。”渣打银行财富管理公众号解释道。
“后续，投资者在购买结构性存款时，需意识到结构性存款与存款并不能等同，存款背后往往有存款保险这样的本息保障。但结合历史信息来看，一些外资银行推出的结构性存款，往往会采取‘部分保本’策略，这就意味着投资者存在亏损本金的可能性。”苏筱芮提示，投资者选择产品时，除了关注本金保障情况，还需要观察期限、流动性情况，结合自身的风险承受能力进行合理决策。
娄飞鹏认为，在目前情况下，对于高收益预期的结构性存款，在投资时需要理性谨慎。同时，在投资结构性存款时需要关注其资金投向和产品说明对于本金收益的条款规定。
柏文喜补充道，结构性存款的收益通常与挂钩的金融衍生品如利率、汇率、商品、指数等的表现有关，因此存在一定的市场风险和信用风险。此外，结构性存款的流动性风险也需要考虑，因为通常在存续期内不能提前支取。
他建议，投资者在购买结构性存款时的风险提示，要了解产品特性，投资者应当了解结构性存款的特点，再根据自身需求进行投资决策；要注意风险匹配，投资者需要依据产品特色和自身投资需要去选择产品，并加强对金融市场行情的了解和判断；要了解收益规则，投资者购买结构性存款，不能只看预期收益率，不同结构性存款的收益规则差异较大，有的较为复杂，要重点看产品的收益规则，了解产品的挂钩标的、达到不同收益率的条件及概率；要明确流动性需求，结构性存款通常在存续期内不能提前支取，投资者需要在投资前充分考虑自己的资金流动性需求；要了解市场风险，结构性存款的收益与挂钩的金融衍生品表现有关，因此存在市场风险。
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