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徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
邢台市（柏乡县、临西县、任县、新河县、宁晋县、南宫市、内丘县、清河县、巨鹿县、临城县、隆尧县、南和县、威县、桥东区、邢台县、市辖区、平乡县、桥西区、广宗县、沙河市）
大同市（城区、南郊区、新荣区）
咸宁市（通山县、咸安区、崇阳县、通城县、市辖区、赤壁市、嘉鱼县）
昭通市（威信县、镇雄县、盐津县、彝良县、永善县、水富县、鲁甸县、大关县、昭阳区、绥江县、市辖区、巧家县）
宿州市（埇桥）
镇江市（京口、润州、丹徒）
三明市（梅列、三元）️
南昌市（青山湖区、东湖区、西湖区、南昌县、进贤县、安义县、抚州市、上饶市、玉山县、广昌县、黎川县、崇仁县）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
佳木斯市：郊区（部分区域未列出）、向阳区和前进区和东风区和同江市和富锦市等部分区域未列出。
葫芦岛市：龙港区、南票区、连山区。
白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
宝鸡市（渭滨、日照台）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
宜春市（袁州区、奉新县、万载县、上高县、宜丰县、靖安县、铜鼓县、樟树市、高安市、丰城市、宜春高新区、袁州区东南街道）
徐州（云龙区，鼓楼区，金山桥，泉山区，铜山区。）
无锡市2023年最热代工香烟微商货源，独家代理，抢购从速！电话-400各市区电话（梁溪、滨湖、惠山、新吴、锡山）
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南充市（顺庆区、高坪区、嘉陵区、南部县、营山县、蓬安县、仪陇县、西充县、阆中市、抚顺县、阆中市、南充高新区）
南昌市（南昌县、青山湖区、进贤县、湾里区、红谷滩新区、东湖区、青云谱区、安义县、崇仁县、黎川县、新建区、富山区）
焦作市（解放、中站、马村、山阳）
湛江市（遂溪县、徐闻县、廉江市、雷州市、吴川市、麻章区、坡头区、霞山区、廉江区、赤坎区、南油区、湛江市区、麻章镇、雷州镇、徐闻镇）
吉林市（昌邑、龙潭、船营、丰满）
大连市（中山、西岗、沙河口、甘井子、旅顺口、日照州）
双鸭山市：尖山区（部分区域未列出）、岭东区和宝山区（部分区域未列出）、四方台区和集贤县（部分区域未列出）。
贵州省安顺市（西秀区、平坝区、普定县、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、安顺市、开阳县）
宿迁市（宿城区、宿豫区、沭阳县、泗阳县、泗洪县、建湖县、盱眙县、扬州市、金湖县、淮安市、铜山县、沛县、邳州市、睢宁县、赣榆县）
徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
张家界市（永定、武陵源）
白山市：浑江区、江源区。
来宾市（象州县、市辖区、兴宾区、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县、武宣县）
桂林市（象山区、秀峰区、七星区、叠彩区、雁山区、临桂区、阳朔县、灵川县、全州县、兴安县、永福县、灌阳县、资源县、平乐县、荔浦市、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县
威海市（环翠）
新莆田市（城厢、涵江、秀屿）
承德市（双桥、双滦）
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
乐山市（市中、沙湾、五通桥、日照口河）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
桂林市（七星区、象山区、叠彩区、秀峰区、临桂区、灵川县、阳朔县、平乐县、全州县、兴安县、灌阳县、荔浦市、资源县、永福县、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县）
广州市（越秀区、荔湾区、天河区、白云区、番禺区、花都区、黄埔区、南沙区、从化区、增城区）
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
临沂市（兰山区、罗庄区、河东区、沂南县、沂水县、平邑县、莒南县、蒙阴县、临沭县、费县、沂水县、莒县、苍山县）
铁岭市：银州区、清河区。
桂林市（秀峰、叠彩、象山、随州、雁山）
商丘市（睢阳区、柘城县、宁陵县、虞城县、夏邑县、民权县、睢县、永城市、梁园区、示范区、夏邑县、虞城县、宁陵县、商丘县、睢阳县、柘城县）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
朝阳市：双塔区、龙城区。
张家界市（永定、武陵源）
成都市（武侯区、锦江区、青羊区、金牛区、成华区、双流区、高新区、郫都区、新都区、龙泉驿区、温江区、彭州市、简阳市、崇州市、金堂县、大邑县、蒲江县、都江堰市、邛崃市）
柳州市（柳北区、柳南区、柳江县、柳城县、鹿寨县、融安县、融水苗族自治县、三江侗族自治县、城中区、鱼峰区、柳东新区、柳市镇）
赣州市（南康区、赣县区、于都县、兴国县、章贡区、龙南县、大余县、信丰县、安远县、全南县、宁都县、定南县、上犹县、崇义县、南城县）
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
南白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
益阳市（南县、资阳区、桃江县、市辖区、沅江市、赫山区、安化县）
佳木斯市（前进区、东风区、同江市、市辖区、抚远市、郊区、桦南县、富锦市、汤原县、桦川县、向阳区）
锡林郭勒盟（多伦县、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、二连浩特市、镶黄旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、正蓝旗、锡林浩特市、正镶白旗）
常州市（天宁、钟楼、新北、武进、日照坛）
宜昌市（宜昌市辖区、伍家岗区、点军区、猇亭区、夷陵区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、远安县、兴山县、秭归县、华容区、宜都市、当阳市、枝江市、秭归县）
南京市（鼓楼区、玄武区、建邺区、秦淮区、栖霞区、雨花台区、浦口区、区、江宁区、溧水区、高淳区） 成都市（锡山区，惠山区，新区，滨湖区，北塘区，南长区，崇安区。）
南通市（崇州、港闸、通州）
遵义市（红花岗、汇川）
岳阳市（岳阳楼、云溪、君山）
桂林市（象山区、七星区、叠彩区、临桂区、阳朔县、灵川县、全州县、兴安县、灌阳县、荔浦市、资源县、平乐县、龙胜各族自治县、永福县、恭城瑶族自治县）
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巴彦淖尔市（杭锦后旗、磴口县、乌拉特中旗、乌拉特后旗、乌拉特前旗、市辖区、临河区、五原县）
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南昌市（南昌县、青山湖区、进贤县、湾里区、红谷滩新区、东湖区、青云谱区、安义县、崇仁县、黎川县、新建区、富山区）
宁波市（鄞州区、北仑区、镇海区、象山县、宁海县、余姚市、慈溪市、奉化区、鄞州区、海曙区、高新区、江北区、北仑区）
邢台市（柏乡县、临西县、任县、新河县、宁晋县、南宫市、内丘县、清河县、巨鹿县、临城县、隆尧县、南和县、威县、桥东区、邢台县、市辖区、平乡县、桥西区、广宗县、沙河市）
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临沂市（兰山、罗庄、河东）
漳州市（芗城、龙文）
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铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
本溪市：平山区、明山区、溪湖区、南芬区。
桂林市（恭城县、灵川县、阳朔县、全州县、灌阳县、资源县、平乐县、荔浦市、龙胜各族自治县、藤县、象山区、叠彩区、秀峰区、七星区、雁山区、临桂区、北流市、桂林市辖区）
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嘉义县（朴子市、番路乡、民雄乡、竹崎乡、梅山乡、义竹乡、大林镇、布袋镇、新港乡、太保市、六脚乡、大埔乡、鹿草乡、溪口乡、水上乡、中埔乡、阿里山乡、东石乡）
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佳木斯市（前进区、东风区、同江市、市辖区、抚远市、郊区、桦南县、富锦市、汤原县、桦川县、向阳区）
南昌市（南昌县、进贤县、安义县、鄱阳县、东湖区、西湖区、青山湖区、青云谱区、新建区、红谷滩新区、经济技术开发区、昌北区）
吉林市：船营区、昌邑区、龙潭区、丰满区。
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银行多措并举加力“补血”！“二永债”、定增增加显著
银行多措并举加力“补血”！“二永债”、定增增加显著
2024年以来，商业银行持续加快资本补充节奏，通过发行二级资本债、永续债（下称“二永债”）或进行增资扩股等外源性方式补充资本，以满足监管要求和自身业务经营能力。券商中国记者据公开数据梳理，今年前11个月，各类银行发行二永债规模已超1.58万亿元，国有大行和股份行占比达八成；而中小银行则加速通过增资扩股、定向募股的方式补充资本，据不完全统计，年内已有85家银行增资方案获批，中西部地区银行居多。
业内研究人士对券商中国记者表示，随着资本工具的稳定发行，加上近期增量财政政策提及的发行特别国债补充国有大行资本金，同时城农商行通过外源性资本补充的加持下，银行业的资本充足率总体保持平稳，也将提升银行抵御风险和信贷投放能力，更好地服务实体经济发展。
年内已发行1.58万亿“二永债”
2024年以来，商业银行继续加快资本补充。在上市银行市净率普遍“破净”，可转债、定向增发股份等再融资渠道受阻的情况下，大中型银行继续通过发行二级资本债、永续债补充资本。
通常而言，商业银行资本补充方式主要分为外源性方式和内源性方式。在银行发行的资本工具中，二级资本债和永续债是银行外源性资本补充的重要方式之一，分别补充的是银行的二级资本和其他一级资本。
券商中国记者梳理Wind数据，截至11月末，国内各类银行已发行二永债规模合计约为1.58万亿元，已超过2023年全年的总和。其中，年内二级资本债已发行9035.5亿元，永续债发行6801亿元。
发行主体中，国有大行和股份行仍是二永债的发行主力军。据记者测算，国有大行及股份行年内发行的二级资本债合计为7110亿元，占年内市场总发行规模比例为78.7%；国有大行和股份行永续债合计为5610亿元，占市场比例为80%。
不过，相对于2022年和2023年，国有大行在2024年的二永债发行规模有所缩减，而新设立的债务工具——总损失吸收能力非资本债券（简称“TLAC债”）年内已有五家国有银行发行共计2100亿元。
值得注意的是，城商行和农商行年内分别仅发行2306亿元、475.5亿元的二永债，占比不足两成。尽管发行这两项资本工具的城商行和农商行在数量上较大中型银行更多，但由于单家银行发行规模多数不足100亿元甚至不足50亿元，因而在总体规模上占比较小。
中邮证券固收团队此前发布的研报认为，今年以来二永债明显放量，商业银行或是出于两方面考虑，一是资产荒背景下，上半年债券发行利率不断走低，银行出于成本考虑发行较多；二是下半年二永债尤其是永续债待赎回规模较大，需提前发行置换。
作为国内商业银行的重要组成部分，地方城商行和农商行等中小银行的资本补充渠道则显得更为狭窄。
究其原因，一方面近年来商业银行让利实体经济，盈利能力逐渐下降，尤其是中小银行通过利润积累的内源性资本补充方式愈发困难；另一方面，由于自身资质相对较差，中小银行发行二永债的门槛较高，这些机构难以通过资本工具补充自身资本。
中小银行借道定增“补血”
面对经营的可持续和服务实体经济的现实资本需求，近年来一些中小银行主要通过增资扩股或定向募股的方式进行资本补充。
券商中国记者不完全统计，截至记者发稿前，2024年以来国家金融监管总局、证监会公布的增资扩股或定向募股方案的中小银行，就达到85家，高于此前数年的平均数量。
事实上，分布于经济发展相对较弱的中西部、华北等地区的农村金融机构，更倾向于通过定增等方式“补血”。具体数据来看，在券商中国记者统计的85家银行中，农商行43家、城商行19家、村镇银行16家、农信联社为7家。而这些机构中，位于我国中部、西部和华北地区的省份居多，包括湖北、安徽、广西、四川、新疆、宁夏和山东等地区占比较大。
有券商分析师分析指出，对于非上市中小银行而言，定向增发是较为迅速的资本补充方式，其优点是，定增的筹资成本较低，发行条件相对宽松，审批程序较为便捷。而定增的发行对象多为经营所在地的地方国企，因而较为依赖国企认购。此外，在非上市银行定增通常存在搭售不良资产的情况，可帮助地方中小银行缓解不良资产压力。
中小银行另一个补充资本的渠道——地方中小银行资本补充专项债也基本进入收尾阶段。支持中小银行发展专项债券是近年来的一个创举，于2020年7月国务院常务会议首次提出。
央行及财政部数据显示，2020年以来用于支持中小银行补充资本的额度合计为5500亿元。
而2023年和2021年是专项债发行较多的年份，据平安证券统计，截至目前的累计发行规模已超过5000亿元。具体操作来看，专项债券对高风险地区和高风险银行的支持力度更大。
平安证券此前发布的研报分析认为，中小银行资本补充专项债的目的是改善困境银行的资本充足率，但带有较强的阶段性特征。展望后续，短期内中央新批中小银行资本补充专项债限额的可能性不大。
整体资本压力得到缓解
近期，国家金融监管总局披露的最新数据显示，总体而言，我国商业银行的资本充足率较此前显著提升，反映出资本压力得到缓解。
值得一提的是，10月份财政部公布的增量财政政策中提及“拟通过发行特别国债等渠道筹集资金，稳妥有序支持国有大型商业银行进一步增加核心一级资本”。业内分析称，此次注资能够有效缓解大型商业银行未来5年核心一级资本补充压力，助力国有大行继续发挥支持实体经济主力军作用。
从监管披露的具体数据来看，截至今年三季度末，国有大行、股份行的资本充足率分别为18.26%和13.80%，而城商行和农商行分别为12.86%和13.26%。相对而言，城商行和农商行的相关指标显著低于国有大行和股份行。
相对于大型银行，中小银行的资本补充压力已是业内众所周知的事实。一家农商行高管此前对证券时报记者坦言，依靠内源性方式补充资本当前已非常艰难，而大部分中小银行也不具备外源性资本补充的能力。
招联首席研究员董希淼此前接受记者采访时建议，应从中小银行实际出发，适当降低发行资本补充工具对财务指标、监管评级等方面的要求，并对发行条款方面进行差异化设计，以提升中小银行资本补充的适用性和可行性。
“比如适当优化股东资质条件，简化审批流程，支持中小银行引进合格股东进行增资扩股；放宽准入条件，支持中小银行发行优先股、永续债、可转债、二级资本债等。”他表示。
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