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徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
邢台市（柏乡县、临西县、任县、新河县、宁晋县、南宫市、内丘县、清河县、巨鹿县、临城县、隆尧县、南和县、威县、桥东区、邢台县、市辖区、平乡县、桥西区、广宗县、沙河市）
大同市（城区、南郊区、新荣区）
咸宁市（通山县、咸安区、崇阳县、通城县、市辖区、赤壁市、嘉鱼县）
昭通市（威信县、镇雄县、盐津县、彝良县、永善县、水富县、鲁甸县、大关县、昭阳区、绥江县、市辖区、巧家县）
宿州市（埇桥）
镇江市（京口、润州、丹徒）
三明市（梅列、三元）️
南昌市（青山湖区、东湖区、西湖区、南昌县、进贤县、安义县、抚州市、上饶市、玉山县、广昌县、黎川县、崇仁县）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
佳木斯市：郊区（部分区域未列出）、向阳区和前进区和东风区和同江市和富锦市等部分区域未列出。
葫芦岛市：龙港区、南票区、连山区。
白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
宝鸡市（渭滨、日照台）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
宜春市（袁州区、奉新县、万载县、上高县、宜丰县、靖安县、铜鼓县、樟树市、高安市、丰城市、宜春高新区、袁州区东南街道）
徐州（云龙区，鼓楼区，金山桥，泉山区，铜山区。）
无锡市探索peel爆珠网店，尽享无限惊喜的口腔盛宴！电话-400各市区电话（梁溪、滨湖、惠山、新吴、锡山）
淮安市（淮阴区、清江浦区、洪泽区、盱眙县、金湖县、涟水县、淮安区、涟水镇、盱眙镇、洪泽镇、金湖镇）
南充市（顺庆区、高坪区、嘉陵区、南部县、营山县、蓬安县、仪陇县、西充县、阆中市、抚顺县、阆中市、南充高新区）
南昌市（南昌县、青山湖区、进贤县、湾里区、红谷滩新区、东湖区、青云谱区、安义县、崇仁县、黎川县、新建区、富山区）
焦作市（解放、中站、马村、山阳）
湛江市（遂溪县、徐闻县、廉江市、雷州市、吴川市、麻章区、坡头区、霞山区、廉江区、赤坎区、南油区、湛江市区、麻章镇、雷州镇、徐闻镇）
吉林市（昌邑、龙潭、船营、丰满）
大连市（中山、西岗、沙河口、甘井子、旅顺口、日照州）
双鸭山市：尖山区（部分区域未列出）、岭东区和宝山区（部分区域未列出）、四方台区和集贤县（部分区域未列出）。
贵州省安顺市（西秀区、平坝区、普定县、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、安顺市、开阳县）
宿迁市（宿城区、宿豫区、沭阳县、泗阳县、泗洪县、建湖县、盱眙县、扬州市、金湖县、淮安市、铜山县、沛县、邳州市、睢宁县、赣榆县）
徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
张家界市（永定、武陵源）
白山市：浑江区、江源区。
来宾市（象州县、市辖区、兴宾区、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县、武宣县）
桂林市（象山区、秀峰区、七星区、叠彩区、雁山区、临桂区、阳朔县、灵川县、全州县、兴安县、永福县、灌阳县、资源县、平乐县、荔浦市、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县
威海市（环翠）
新莆田市（城厢、涵江、秀屿）
承德市（双桥、双滦）
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
乐山市（市中、沙湾、五通桥、日照口河）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
桂林市（七星区、象山区、叠彩区、秀峰区、临桂区、灵川县、阳朔县、平乐县、全州县、兴安县、灌阳县、荔浦市、资源县、永福县、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县）
广州市（越秀区、荔湾区、天河区、白云区、番禺区、花都区、黄埔区、南沙区、从化区、增城区）
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
临沂市（兰山区、罗庄区、河东区、沂南县、沂水县、平邑县、莒南县、蒙阴县、临沭县、费县、沂水县、莒县、苍山县）
铁岭市：银州区、清河区。
桂林市（秀峰、叠彩、象山、随州、雁山）
商丘市（睢阳区、柘城县、宁陵县、虞城县、夏邑县、民权县、睢县、永城市、梁园区、示范区、夏邑县、虞城县、宁陵县、商丘县、睢阳县、柘城县）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
朝阳市：双塔区、龙城区。
张家界市（永定、武陵源）
成都市（武侯区、锦江区、青羊区、金牛区、成华区、双流区、高新区、郫都区、新都区、龙泉驿区、温江区、彭州市、简阳市、崇州市、金堂县、大邑县、蒲江县、都江堰市、邛崃市）
柳州市（柳北区、柳南区、柳江县、柳城县、鹿寨县、融安县、融水苗族自治县、三江侗族自治县、城中区、鱼峰区、柳东新区、柳市镇）
赣州市（南康区、赣县区、于都县、兴国县、章贡区、龙南县、大余县、信丰县、安远县、全南县、宁都县、定南县、上犹县、崇义县、南城县）
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
南白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
益阳市（南县、资阳区、桃江县、市辖区、沅江市、赫山区、安化县）
佳木斯市（前进区、东风区、同江市、市辖区、抚远市、郊区、桦南县、富锦市、汤原县、桦川县、向阳区）
锡林郭勒盟（多伦县、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、二连浩特市、镶黄旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、正蓝旗、锡林浩特市、正镶白旗）
常州市（天宁、钟楼、新北、武进、日照坛）
宜昌市（宜昌市辖区、伍家岗区、点军区、猇亭区、夷陵区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、远安县、兴山县、秭归县、华容区、宜都市、当阳市、枝江市、秭归县）
南京市（鼓楼区、玄武区、建邺区、秦淮区、栖霞区、雨花台区、浦口区、区、江宁区、溧水区、高淳区） 成都市（锡山区，惠山区，新区，滨湖区，北塘区，南长区，崇安区。）
南通市（崇州、港闸、通州）
遵义市（红花岗、汇川）
岳阳市（岳阳楼、云溪、君山）
桂林市（象山区、七星区、叠彩区、临桂区、阳朔县、灵川县、全州县、兴安县、灌阳县、荔浦市、资源县、平乐县、龙胜各族自治县、永福县、恭城瑶族自治县）
银川市（永宁县、兴庆区、西夏区、金凤区、贺兰县、灵武市、市辖区）
巴彦淖尔市（杭锦后旗、磴口县、乌拉特中旗、乌拉特后旗、乌拉特前旗、市辖区、临河区、五原县）
宜昌市（宜昌市辖区、伍家岗区、点军区、猇亭区、夷陵区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、远安县、兴山县、秭归县、华容区、宜都市、当阳市、枝江市、秭归县）
南昌市（南昌县、青山湖区、进贤县、湾里区、红谷滩新区、东湖区、青云谱区、安义县、崇仁县、黎川县、新建区、富山区）
宁波市（鄞州区、北仑区、镇海区、象山县、宁海县、余姚市、慈溪市、奉化区、鄞州区、海曙区、高新区、江北区、北仑区）
邢台市（柏乡县、临西县、任县、新河县、宁晋县、南宫市、内丘县、清河县、巨鹿县、临城县、隆尧县、南和县、威县、桥东区、邢台县、市辖区、平乡县、桥西区、广宗县、沙河市）
宜春市（袁州）
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景德镇市（昌江、珠山）
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大庆市（萨尔图、龙凤、让胡路、红岗、大同）
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德州市（陵城区、乐陵市、宁津县、庆云县、临邑县、平原县、武城县、夏津县、禹城市、德城区、禹城市、齐河县、开封县、双汇镇、东风镇、商丘市、阳谷县、共青城市、城南新区）
临沂市（兰山、罗庄、河东）
漳州市（芗城、龙文）
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徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
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铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
本溪市：平山区、明山区、溪湖区、南芬区。
桂林市（恭城县、灵川县、阳朔县、全州县、灌阳县、资源县、平乐县、荔浦市、龙胜各族自治县、藤县、象山区、叠彩区、秀峰区、七星区、雁山区、临桂区、北流市、桂林市辖区）
贵阳市（南明、云岩、花溪、乌当、白云、小河）
嘉义县（朴子市、番路乡、民雄乡、竹崎乡、梅山乡、义竹乡、大林镇、布袋镇、新港乡、太保市、六脚乡、大埔乡、鹿草乡、溪口乡、水上乡、中埔乡、阿里山乡、东石乡）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
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绵阳市（江油市、北川羌族自治县、梓潼县、市辖区、盐亭县、涪城区、安州区、三台县、平武县、游仙区）
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鞍山市：铁东区、铁西区、立山区、千山区。
青岛市（市南、市北、黄岛、崂山、李沧、城阳、即墨）
鹤岗市：向阳区、工农区、兴安区、兴山区、东山区。
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商业逻辑有硬伤？DeepSeek破圈重创美芯片股，QDII疯狂换仓减仓
商业逻辑有硬伤？DeepSeek破圈重创美芯片股，QDII疯狂换仓减仓
中国AI黑马DeepSeek在全球的爆火，不经意间正在削弱基金经理重仓英伟达等美股科技股的逻辑。
1月27日，以少量芯片、极低资金、更高技术的DeepSeek公司在欧美科技圈刷屏后，当日迅速登顶中美App Store下载量。低成本的逻辑在1月27日晚间重创基金经理对美股芯片赛道的信仰，公募QDII基金在美股抱团的重仓股全线杀跌，英伟达、博通、迈威尔科技、Credo等美股芯片公司开盘跌幅均超10%。
业内人士判断，DeepSeek的破圈或加速基金经理减仓美股芯片仓位。截至2024年12月末，仅英伟达即有60余只QDII抱团重仓，但亦有不少QDII基金开始清仓美股芯片股，并将卖出的仓位资金转向A股科技赛道，多家基金公司也预测A股在节后可能出现科技股引导的春季攻势。
黑马公司重创英伟达，QDII重仓美股信仰动摇
当地时间1月27日，美股科技股全线杀跌，尤其是QDII基金在美股芯片赛道的多只重仓股，如英伟达、博通、迈威尔科技、Credo等公司开盘暴跌均超10%。业内人士认为，高端芯片需求可能因DeepSeek的技术模式影响而放缓，而英伟达、博通以及META等美股公司或在此背景中存在商业需求逻辑上的硬伤。
在美股当日晚间开盘前，一则进一步触动投资者的消息是，被视为英伟达、Meta股价“敌人”的DeepSeek公司于1月27日同时在App Store的中国区、美国区实现下载量登顶。此前，支持英伟达股价以及基金经理重仓英伟达的核心逻辑是：先进的AI大模型必然由具有强大实力全球巨头所拥有，一方面是这些公司拥有足够多的薪酬能够招聘顶级研发人才，另一方面足够的高端芯片对于研发AI技术而言，本身亦是昂贵的成本。而今，随着DeepSeek公司以更低成本、更高技术的姿态横空出世，刷屏全球科技圈，机构投资者对英伟达、META的信仰开始动摇了。
基金经理、投资者们现在质疑META公司2025年预期烧钱600亿美元研发AI是否值得，同时也对英伟达公司宣称AI将进一步拉动更多的芯片需求的说法不置可否。但最大的问题来自于抱团所引发的踩踏风险，作为美股AI芯片赛道的领军者，公募基金或其他机构投资者在AI赛道的选股，几乎不可避免的指向英伟达。
券商中国记者注意到，截至2024年12月末，超过60只公募QDII基金将英伟达列入了前十大股票名单，这还不包括将英伟达作为隐形重仓股的QDII基金产品，且相当比例的公募QDII基金选择英伟达后，即将其作为基金持仓的第一大重仓股。按全部重仓英伟达的QDII基金仓位比例看，建信基金旗下的建信新兴市场混合QDII持仓英伟达的仓位最高，英伟达在该基金中的占比已达9.82%。
A股科技赛道空间大，公募出海投资吸引力减弱
值得一提的是，部分公募QDII基金经理对美股科技股的风险已有预期，部分QDII基金已开始逢高减持，并逐步降低英伟达等美股芯片股的仓位。
科技股在A股的崛起相当程度上引导着公募QDII的换仓，创金合信基金公司在2024年12月末大幅度减持美股的占比。根据创金合信全球芯片产业QDII基金发布的2024年四季度报告显示，美股市场已经不是这只芯片主题基金的第一大重仓，取而代之的是中国股票，中国股票市场的仓位在这只QDII基金中的占比跃升到惊人的59%，而原先占比最高的美股仓位则骤降至不足20%，包括英伟达、博通等公司均遭到该公募基金经理的清仓卖出。
根据天弘全球高端制造QDII基金披露的持仓信息显示，该基金持仓英伟达的仓位从2024年9月末的7.70%降低至12月末的5.93%。此外，该QDII基金还减仓了美股另外两家芯片巨头博通公司、超威半导体公司股票。从全部美股仓位占比的变化看，美股仓位在天弘全球高端制造QDII基金中有显著下降。
与此同时，多只此前重仓美股科技股的QDII基金经理在前十大重仓股分布上，也明显出现了席位数量的变化，即越来越多的A股与港股科技公司进入了前十大重仓股名单，此前科技主题类QDII基金清一色买入美股股票的现象，在A股科技股不断演进的当前环境下，正出现重大逆转趋势。这凸显出新常态环境下，A股科技股在公募QDII基金中的仓位占比持续增加。
QDII积极换仓A股，公募预期美股风险增大
多位重仓AI芯片的公募基金经理也解释了大量减持美股换仓A股市场的核心逻辑。
“我们判断美股波动风险会逐渐加大，而中国股票市场将更具有性价比，因此，加大A股和港股的配置，减仓海外日本、美国市场。”创金合信全球芯片产业基金经理刘扬表示，更看好中国市场的科技股机会，考虑到中国的各种政策利好与“双宽”预期，判断很可能会刺激A股在节后进入春季攻势。
刘扬强调，美国宏观政策将会在美债和美元的悖论中寻求平衡，而对美国市场而言美债的重要性大于美股，未来也可能研究并等待再次加仓美股的时机：或是美国新政府的政策优先级与落地节奏更加明确，或是AI科技创新真正推进，或是美国股票的下跌回撤足够大。
摩根士丹利基金公司人士也更加看好A股科技股赛道投资机会。该公司认为过去一年国内科技公司在迅速追赶海外AI巨头，部分大模型的能力已经可以对标海外，AI技术的快速迭代、相关成本的持续下降，为AI应用的落地奠定了良好的基础，AI模型与终端产品开始出现深度融合，应用场景快速渗透，2025年有望成为AI应用爆发元年。
此外，相关人士判断利率下行期高股息仍有配置价值。高股息板块过去两年表现优秀，未来依然具备很强的逻辑支撑。一方面央行加大货币宽松，预计降息幅度会提升，但是内需持续改善还难以立竿见影，这意味着很多行业的资金回报率不会很高，资产荒的格局不变，绝对收益资金如险资、私募、产业资本还有很大的配置动力。另一方面，人口、地产等均是长周期问题，预期高股息板块的吸引力依然很强。
减仓美股的鹏华港美互联QDII基金经理李悦认为，如果特朗普政策带来美国二次通胀，则股市和经济增长预期都将受到损害，未来市场会继续关注AI对互联网大厂传统业务的优化及收入提升空间，以及手机、个人电脑等端侧AI设备以及 AI应用的进展，仍看好AI产业链景气提升所带来的趋势性机会。港股及中概股方面，市场将持续聚焦于2025年总量经济政策的力度及有效性，互联网作为平台型企业，自身盈利韧性本来就比较强，且在过区3年普遍采取降本增效战略，成本端得到明显优化，相关港股科技公司的盈利能力显著提高。
（文章来源：券商中国）
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