陆家嘴财经早餐2024年12月18日星期三

//  热点聚焦  //

1、中国过境免签政策全面放宽优化。国家移民管理局公告，12月17日起将过境免签外国人在境内停留时间由原72小时和144小时均延长为240小时（10天），同时新增21个口岸为过境免签人员入出境口岸，并进一步扩大停留活动区域。据国家移民管理局数据显示，今年1月至11月，全国各口岸入境外国人2921.8万人次，同比增长86.2%。

2、中美金融工作组举行第七次会议，双方就中美经济金融形势与货币政策、金融稳定与监管、国际金融治理、证券与资本市场、反洗钱与反恐怖融资，以及其他双方关心的金融政策议题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。

3、央企上市公司市值管理新规出台！国务院国资委印发《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》。其中提出，中央企业要支持控股上市公司围绕提高主业竞争优势、增强科技创新能力、促进产业升级实施并购重组；指导控股上市公司从完善公司治理、规范实施股权激励等方面加大市场化改革力度；督促控股上市公司全面提高信息披露质量，完善ESG管理体系，切实维护企业形象和品牌声誉；指导控股上市公司多途径多形式强化投资者沟通，增进市场认同；引导控股上市公司牢固树立投资者回报意识，增加现金分红频次、优化现金分红节奏、提高现金分红比例；推动中央企业和控股上市公司建立常态化股票回购增持机制，规范减持行为，积极解决控股上市公司长期破净问题。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.61%报43449.9点，标普500指数跌0.39%报6050.61点，纳指跌0.32%报20109.06点。其中，道指录得连续九日连跌，创1978年2月以来最长连跌。联合健康集团跌超2%，高盛集团跌逾2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.15%，特斯拉涨超3%，苹果涨约1%。中概股普遍上涨，禾赛科技涨超36%，叮咚买菜涨逾6%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.33%报20246.37点，法国CAC40指数涨0.12%报7365.7点，英国富时100指数跌0.81%报8195.2点。 

3、亚太主要股指收盘多数下跌，韩国综合指数跌1.29%报2456.81点，日经225指数跌0.24%报39364.68点，澳洲标普200指数涨0.78%报8314点，新西兰标普50指数涨0.91%报12914.3点，富时马来西亚综指跌0.59%报1597.33点，富时新加坡海峡指数跌0.55%报3799.93点，印度SENSEX30指数跌1.3%报80684.45点。  

4、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.62%报9006.5美元/吨，LME期锌跌0.64%报3036.5美元/吨，LME期镍跌1.17%报15525美元/吨，LME期铝跌1.15%报2537美元/吨，LME期锡跌0.21%报29185美元/吨，LME期铅跌0.77%报1985美元/吨。  

5、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.53%报976.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.34%报443.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.95%报544.75美分/蒲式耳。  

6、欧债收益率多数下跌，英国10年期国债收益率涨8.2个基点报4.522%，法国10年期国债收益率跌1个基点报3.031%，德国10年期国债收益率跌1.7个基点报2.228%，意大利10年期国债收益率跌1.5个基点报3.383%，西班牙10年期国债收益率跌1.1个基点报2.921%。 

7、国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.24%报2663.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.18%报31美元/盎司。

8、国际油价全线下跌，美油2025年2月合约跌0.67%，报69.82美元/桶。布油2025年2月合约跌0.78%，报73.33美元/桶。

9、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率跌0.7个基点报4.255%，3年期美债收益率跌0.2个基点报4.234%，5年期美债收益率涨0.8个基点报4.27%，10年期美债收益率持平报4.404%，30年期美债收益率跌0.8个基点报4.593%。

10、韩国证券交易所称，2024年最后的股票交易日是12月30日，2025年首个交易日将在1月2日上午10点开始。

11、纽约尾盘，美元指数涨0.08%报106.95，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌0.18%报1.0491，英镑兑美元涨0.14%报1.2710，澳元兑美元跌0.53%报0.6337，美元兑日元跌0.44%报153.47，美元兑瑞郎跌0.16%报0.8927，离岸人民币对美元涨47个基点报7.2880。

// 宏观 //

1、国家主席习近平在听取海南省委和省政府工作汇报时强调，紧紧围绕建设全面深化改革开放试验区、国家生态文明试验区、国际旅游消费中心、国家重大战略服务保障区的战略定位，奋力谱写中国式现代化海南篇章。

2、国务院总理李强主持国务院第十一次专题学习时指出，明年要开展规范涉企执法专项行动，持续优化营商环境，促进稳预期强信心；要强化执法监督，关注罚没收入异常增长、大量异地执法、大额顶格处罚等情况，审查核实相关执法行为，有问题的要及时纠正。

3、央行12月17日以固定利率、数量招标方式开展了3554亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有1416亿元逆回购到期。

4、财政部等部门印发企业可持续披露基本准则试行版，由企业自愿实施。

5、商务部表示，目前，上海、北京、广州、天津、重庆等五个城市离境退税商店数量约占全国6成左右，离境退税销售额约占全国的80%。

6、国家税务总局建成全国统一规范的新电子税务局，99%纳税申报事项可全程网办。

// 国内股市 //

1、A股缩量下跌，大消费全线回调，首发经济等前期热门主题悉数回落，零售股现跌停潮。上证指数收跌0.73%报3361.49点，深证成指跌0.35%，创业板指跌0.02%，北证50跌3.22%，科创50跌0.82%，万得全A跌1.31%，万得A500涨0.06%，中证A500基本持平。市场成交1.5万亿元，近4800股下跌，逾百股跌停。 

2、香港恒生指数收跌0.48%报19700.48点，恒生科技指数跌0.58%，恒生国企指数跌0.38%。原材料、地产、消费板块跌幅居前，能源、电讯板块上涨。大市成交1319.89亿港元，南向资金净买入79.72亿港元，中国移动获净买入7.95亿港元居首，美团-W遭净卖出4.49亿港元最多。中国台湾加权指数收盘跌0.1%，报23018.01点。

3、中国结算发布通知，自2025年1月1日起，对沪、深市场A股分红派息手续费实施减半收取的优惠措施，即按照派发现金总额的0.5‰收取分红派息手续费，手续费金额超过150万元以上的部分予以免收。

4、近年来，尤其是今年“9·24”新政后，富时中国A50指数期货的热度大幅提升。A50期指盘前走势与A股有一定关联性，但不能算强关联，且2024年后关联性有下降趋势。尽管A50期指在法定节假日期间的表现以及盘前大涨大跌时对A股有一定预测性，但这两类交易日数量相对较少，且与出台的宏观经济政策等因素相关。因此，以A50期指表现来断定A股开盘后的走势较为片面。

5、港交所宣布下调香港证券市场最低上落价位，第一阶段2025年年中实施。 

6、今年以来，A股上市公司回报意识逐渐增强。数据显示，截至目前，A股共有813家公司分红实施完毕，其中，实施半年报分红和三季报分红的公司分别为668家、132家，分别同比增长244%和109%。年内近4000家上市公司合计分红近2.4万亿元，同比增长超10%。

7、今年以来，A股上市公司赴港上市案例持续增多。据不完全统计，截至目前，年内已有近20家A股上市公司筹划或分拆子公司赴港上市。

8、股票回购增持再贷款正式设立已满两月，A股市场披露回购增持贷款的公司数量已超过200家。从类型上看，回购贷款的公司占据了主导，数量超过150家，占比超过七成；股东增持贷款的公司数量亦超过50家；另有中国石化、中国外运、东阳光、海亮股份、金田股份等少数公司既披露了公司回购贷款，又披露了股东增持贷款。

9、今年以来，医药板块表现低迷，申万医药生物行业指数在31个申万一级行业指数中涨幅垫底。展望2025年，多家券商研究机构认为医药板块具有估值修复空间，行业内上市公司盈利能力处于筑底阶段，龙头企业有望在行业见底回升后展现更强的竞争力。从投资主线看，“创新”和“出海”贯穿2024年，2025年这两大主线的逻辑仍将延续。

10、国联证券发行A股股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金获上交所重组委审核通过，成为新“国九条”后首单券商并购重组过会项目。

11、数据显示，今年以来，上市公司累计回购金额已逾1600亿元，远超去年全年水平。而在完成首次回购的同时，近期，已有多家上市公司发布2024年第二期、第三期甚至第四期回购计划，回购热度持续升温。

12、贵州茅台召开2024年第三季度业绩说明会。会上，公司董事长张德芹表示，有信心完成15%年度营收增长目标，拆股要审慎决策；董事会秘书蒋焰表示，公司即将完成专业中介机构比选、回购专用账户开立等前期工作，一经完成，将按照有关规定，及时披露回购报告书，并开展股份回购相关工作。

13、阿里巴巴公告，公司与另一名少数股东同意将银泰100%的股权向由雅戈尔集团和银泰管理团队成员组成的购买方财团出售，就银泰出售的所得款项总额约为74亿元。公司预计因出售银泰而录得的亏损约为93亿元。

// 金融 //

1、12月以来，河北地区已有11家村镇银行被吸收合并或收购而陆续“官宣”解散。今年以来，该地区因改革重组而“消失”的村镇银行已超30家，这较往年明显提速。

2、银联国际与微信支付达成合作，支持境外银联合作钱包扫境内微信支付收款码支付，中国香港地区中银香港BoC Pay、八达通、PayMe by HSBC、Tap & Go拍住赏，泰国Bangkok Bank Mobile Banking、K PLUS，韩国NAVER Pay，马来西亚ICBC Mobile Banking（ICBC Pay）8款钱包首批开通该功能。未来，澳门地区、东南亚、南太等地银联合作钱包产品将陆续上线该功能。

3、今年首家外资证券私募——宽立（上海）私募基金管理有限公司成功登记。宽立私募由英国知名量化机构宽立资本100%控股。

// 楼市 //

1、中指研究院数据显示，截至11月底，2024年全国法拍市场挂拍法拍住宅数量累计28.9万套，同比减少约7.2%；累计成交法拍住宅拍品数量约10.4万套，同比增长6.1%，总成交金额1471.9亿元，同比减少约31.6亿元。

2、海南住建厅发布声明称，从未对海南省任何安居房项目实施所谓“特批”配售。住建厅已就网络传播“海南一号特批安居房”等虚假信息情况向公安机关提供相关线索。

3、河北省张家口市印发通知指出，落实取消普通住宅和非普通住宅标准相关政策，取消商品房销售价格限价机制；鼓励实行“现房销售”，逐步推进“取消公摊”。

// 产业 //

1、工信部等四部门印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025-2027年）》。围绕数字化转型、绿色低碳、新材料等重点领域，方案明确实施“数字化标准提升工程”“新材料标准创新工程”“绿色化标准升级工程”，到2027年发布并实施200项以上数字化转型、100项以上新材料领域以及100项以上绿色低碳标准。

2、中汽协表示，11月，乘用车产销分别完成310.9万辆和300.1万辆，环比分别增长14.9%和9%，同比分别增长14.9%和15.2%。

3、中国汽车流通协会数据显示，11月全国商用车整体销量（批发）为31.48万辆，同比下降13.93%，环比上涨5.62%。其中客车销量为4.60万辆，同比下降3.24%，环比上涨6.53%。

4、国际数据公司（IDC）发布的报告显示，2024年前三季度中国腕戴设备市场出货量为4576万台，同比增长20.1%。

5、江西、湖北、湖南三个省份首度建立数据领域省际合作机制，共同推进数据流通利用基础设施建设先行先试，主动链接长三角、粤港澳、成渝等地区，打造中部地区枢纽节点。

6、TikTok向美国最高法院提交紧急请求，寻求推迟并阻止“不卖就禁”法案。

// 海外  //

1、欧盟启动约100亿欧元的太空计划，该计划包括发射290颗卫星，将与SpaceX创始人埃隆·马斯克的“星链”计划竞争，确保欧盟各国政府和军队的安全。

2、美国11月工业产出环比降0.1%，预期升0.3%，前值从降0.3%修正为降0.4%；制造业产出环比升0.2%，预期升0.5%，前值从降0.5%修正为降0.7%。 

3、美国11月零售销售环比升0.7%，预期升0.5%，前值从升0.4%修正为升0.5%。

4、加拿大11月CPI同比升1.9%，预期升2.0%，前值升2.0%；环比持平，预期升0.1%，前值升0.4%。

5、欧元区12月ZEW经济景气指数17.0，前值12.5；经济现况指数-55.0，前值-43.8。

6、欧元区10月季调后贸易帐顺差61亿欧元，为2023年7月以来最小顺差，预期顺差116亿欧元，前值顺差136亿欧元。

7、德国12月IFO商业景气指数84.7，预期85.6，前值85.7。  

8、德国12月ZEW经济景气指数15.7，预期6.5，前值7.4；经济现况指数-93.1，预期-93，前值-91.4。 

9、英国11月失业率为4.63%，前值4.70%；失业金申请人数增0.03万人，前值从增2.67万人修正为减1.09万人。

// 国际股市 //

1、中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.97%，万得中概科技龙头指数涨1.42%。热门中概股方面，禾赛科技涨超36%，路特斯科技涨逾6%，叮咚买菜涨超6%，极氪涨逾6%，老虎证券涨逾5%，传奇生物涨超5%。跌幅方面，比特小鹿跌逾8%，金山云跌超5%，名创优品跌逾2%，陆控跌超2%。

2、日本汽车制造商日产和本田计划就合并事宜进行谈判，以更好地在全球汽车行业快速变化的情况下展开竞争。此外，三菱汽车也有可能加入合并谈判。本田汽车称报道内容并非由公司发布，重申正与日产探讨各种可能性。日产表示，关于与本田潜在合并谈判的报告内容，两家公司都没有宣布。  

3、特斯拉美国新车自动驾驶电脑出现大面积故障，致车辆多项功能无法使用。

4、谷歌母公司Alphabet旗下Waymo将于2025年初在日本东京启动自动驾驶汽车技术的测试项目，标志着该公司国际扩张的首站。

5、OpenAI宣布ChatGPT搜索全球上线，新增实时搜索和高级语音。

6、亚马逊云科技将在美俄亥俄州追加投资近100亿美元，扩建数据中心基础设施。

7、Meta更新Ray-Ban Meta智能眼镜，添加人工智能视像和即时语言翻译功能；公司同意支付5000万澳元（3185万美元）的和解金以了结用户隐私泄露诉讼。

8、沃尔玛中国与美团宣布达成战略合作，全国门店全量入驻美团。

9、辉瑞预计明年营收610亿至640亿美元，预估632.3亿美元；调整后EPS 2.8至3美元。

10、霍尼韦尔考虑分拆旗下航天业务独立上市，以回应激进投资者Elliott的诉求。

11、保时捷中国表示，关于网传“保时捷计划中国区裁员30%以及赔偿标准”不属实，但承认内部组织架构在进行优化重组。公司表示，正在提升各部门及项目的效率和优化成本，根据实际情况，相关措施涉及间接和直接人力成本。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，20号胶跌2.88%，橡胶跌2.55%，丁二烯橡胶跌1.44%，纯碱跌1.36%，原油跌1.26%。黑色系全线下跌，焦炭跌1.52%，铁矿石跌1.31%，焦煤跌1.15%。农产品表现疲软，豆二跌3.15%，菜油跌2.61%，豆油跌1.8%，菜粕跌1.44%，棕榈油跌1.28%，豆粕跌1.26%。基本金属涨跌不一，沪铅涨0.97%，不锈钢涨0.35%，氧化铝涨0.17%，沪锌跌0.55%，沪铜跌0.63%，沪镍跌1.2%。沪金跌0.3%，沪银跌0.48%。 

2、12月18日24时，国内成品油零售限价将迎来新一轮调整时间点，这也将是2024年最后一次调价。最新数据显示，本轮成品油零售限价调整幅度尚未达到50元/吨的价格调整红线，因此本轮成品油零售限价或再次面临搁浅。

3、工信部原材料司表示，正在组织修订钢铁产能的置换办法，同时将开展钢铁行业“十五五”发展规划研究。

4、据上海有色网最新报价显示，12月17日，国产电池级碳酸锂价格跌100元报7.58万元/吨，创逾1个月新低，连跌3日。

5、周二波罗的海干散货指数跌1.68%，报1053点。 

// 债券 //

1、【债市综述】债市全天震荡回调，5年及7年期国债活跃券收益率上行2bp左右，10年期“24附息国债11”报1.7175%，盘中高位抵达1.73%。国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.14%。央行公开市场转为净投放，资金面早盘收紧，午后转松。

2、中证转债指数收盘跌0.69%，万得可转债等权指数跌1.19%。其中，松原转债跌19.83%跌幅最大，起步转债涨13.34%涨幅居首。 

3、【债券重大事件】①“20天府银行二级01”、“20杭州银行永续债”将全额赎回②上海机场集团董事长、总裁发生变动③凌源钢铁集团控股股东、实际控制人变更④中诚信亚太首次授予天津津南国投“BBBg”长期信用评级，展望“稳定”。

// 外汇 //

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2840，较上一交易日跌18个基点，夜盘收报7.2840。人民币对美元中间价报7.1891，调贬9个基点。

//  重要经济日程  //

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