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徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
邢台市（柏乡县、临西县、任县、新河县、宁晋县、南宫市、内丘县、清河县、巨鹿县、临城县、隆尧县、南和县、威县、桥东区、邢台县、市辖区、平乡县、桥西区、广宗县、沙河市）
大同市（城区、南郊区、新荣区）
咸宁市（通山县、咸安区、崇阳县、通城县、市辖区、赤壁市、嘉鱼县）
昭通市（威信县、镇雄县、盐津县、彝良县、永善县、水富县、鲁甸县、大关县、昭阳区、绥江县、市辖区、巧家县）
宿州市（埇桥）
镇江市（京口、润州、丹徒）
三明市（梅列、三元）️
南昌市（青山湖区、东湖区、西湖区、南昌县、进贤县、安义县、抚州市、上饶市、玉山县、广昌县、黎川县、崇仁县）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
佳木斯市：郊区（部分区域未列出）、向阳区和前进区和东风区和同江市和富锦市等部分区域未列出。
葫芦岛市：龙港区、南票区、连山区。
白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
宝鸡市（渭滨、日照台）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
宜春市（袁州区、奉新县、万载县、上高县、宜丰县、靖安县、铜鼓县、樟树市、高安市、丰城市、宜春高新区、袁州区东南街道）
徐州（云龙区，鼓楼区，金山桥，泉山区，铜山区。）
无锡市揭秘销量巅峰！20元档销量最高的香烟排行榜，你抽过哪款？电话-400各市区电话（梁溪、滨湖、惠山、新吴、锡山）
淮安市（淮阴区、清江浦区、洪泽区、盱眙县、金湖县、涟水县、淮安区、涟水镇、盱眙镇、洪泽镇、金湖镇）
南充市（顺庆区、高坪区、嘉陵区、南部县、营山县、蓬安县、仪陇县、西充县、阆中市、抚顺县、阆中市、南充高新区）
南昌市（南昌县、青山湖区、进贤县、湾里区、红谷滩新区、东湖区、青云谱区、安义县、崇仁县、黎川县、新建区、富山区）
焦作市（解放、中站、马村、山阳）
湛江市（遂溪县、徐闻县、廉江市、雷州市、吴川市、麻章区、坡头区、霞山区、廉江区、赤坎区、南油区、湛江市区、麻章镇、雷州镇、徐闻镇）
吉林市（昌邑、龙潭、船营、丰满）
大连市（中山、西岗、沙河口、甘井子、旅顺口、日照州）
双鸭山市：尖山区（部分区域未列出）、岭东区和宝山区（部分区域未列出）、四方台区和集贤县（部分区域未列出）。
贵州省安顺市（西秀区、平坝区、普定县、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、安顺市、开阳县）
宿迁市（宿城区、宿豫区、沭阳县、泗阳县、泗洪县、建湖县、盱眙县、扬州市、金湖县、淮安市、铜山县、沛县、邳州市、睢宁县、赣榆县）
徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
张家界市（永定、武陵源）
白山市：浑江区、江源区。
来宾市（象州县、市辖区、兴宾区、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县、武宣县）
桂林市（象山区、秀峰区、七星区、叠彩区、雁山区、临桂区、阳朔县、灵川县、全州县、兴安县、永福县、灌阳县、资源县、平乐县、荔浦市、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县
威海市（环翠）
新莆田市（城厢、涵江、秀屿）
承德市（双桥、双滦）
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
新乡市（红旗、卫滨、凤泉、牧野）
乐山市（市中、沙湾、五通桥、日照口河）
榆林市（神木市、府谷县、横山县、佳县、定边县、米脂县、清涧县、吴堡县、子洲县、榆阳区、榆林县、横山区、神木县、庆城县、绥德县）：
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
桂林市（七星区、象山区、叠彩区、秀峰区、临桂区、灵川县、阳朔县、平乐县、全州县、兴安县、灌阳县、荔浦市、资源县、永福县、龙胜各族自治县、恭城瑶族自治县）
广州市（越秀区、荔湾区、天河区、白云区、番禺区、花都区、黄埔区、南沙区、从化区、增城区）
铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
临沂市（兰山区、罗庄区、河东区、沂南县、沂水县、平邑县、莒南县、蒙阴县、临沭县、费县、沂水县、莒县、苍山县）
铁岭市：银州区、清河区。
桂林市（秀峰、叠彩、象山、随州、雁山）
商丘市（睢阳区、柘城县、宁陵县、虞城县、夏邑县、民权县、睢县、永城市、梁园区、示范区、夏邑县、虞城县、宁陵县、商丘县、睢阳县、柘城县）
龙岩市（漳平市、连城县、市辖区、新罗区、上杭县、永定区、长汀县、武平县）
朝阳市：双塔区、龙城区。
张家界市（永定、武陵源）
成都市（武侯区、锦江区、青羊区、金牛区、成华区、双流区、高新区、郫都区、新都区、龙泉驿区、温江区、彭州市、简阳市、崇州市、金堂县、大邑县、蒲江县、都江堰市、邛崃市）
柳州市（柳北区、柳南区、柳江县、柳城县、鹿寨县、融安县、融水苗族自治县、三江侗族自治县、城中区、鱼峰区、柳东新区、柳市镇）
赣州市（南康区、赣县区、于都县、兴国县、章贡区、龙南县、大余县、信丰县、安远县、全南县、宁都县、定南县、上犹县、崇义县、南城县）
长春市：朝阳区、南关区、宽城区、绿园区、双阳区、二道区、九台区。
丹东市：振兴区、元宝区、振安区。
南白银市（白银区、会宁县、平川区、市辖区、景泰县、靖远县）
益阳市（南县、资阳区、桃江县、市辖区、沅江市、赫山区、安化县）
佳木斯市（前进区、东风区、同江市、市辖区、抚远市、郊区、桦南县、富锦市、汤原县、桦川县、向阳区）
锡林郭勒盟（多伦县、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、二连浩特市、镶黄旗、东乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、正蓝旗、锡林浩特市、正镶白旗）
常州市（天宁、钟楼、新北、武进、日照坛）
宜昌市（宜昌市辖区、伍家岗区、点军区、猇亭区、夷陵区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、远安县、兴山县、秭归县、华容区、宜都市、当阳市、枝江市、秭归县）
南京市（鼓楼区、玄武区、建邺区、秦淮区、栖霞区、雨花台区、浦口区、区、江宁区、溧水区、高淳区） 成都市（锡山区，惠山区，新区，滨湖区，北塘区，南长区，崇安区。）
南通市（崇州、港闸、通州）
遵义市（红花岗、汇川）
岳阳市（岳阳楼、云溪、君山）
桂林市（象山区、七星区、叠彩区、临桂区、阳朔县、灵川县、全州县、兴安县、灌阳县、荔浦市、资源县、平乐县、龙胜各族自治县、永福县、恭城瑶族自治县）
银川市（永宁县、兴庆区、西夏区、金凤区、贺兰县、灵武市、市辖区）
巴彦淖尔市（杭锦后旗、磴口县、乌拉特中旗、乌拉特后旗、乌拉特前旗、市辖区、临河区、五原县）
宜昌市（宜昌市辖区、伍家岗区、点军区、猇亭区、夷陵区、长阳土家族自治县、五峰土家族自治县、远安县、兴山县、秭归县、华容区、宜都市、当阳市、枝江市、秭归县）
南昌市（南昌县、青山湖区、进贤县、湾里区、红谷滩新区、东湖区、青云谱区、安义县、崇仁县、黎川县、新建区、富山区）
宁波市（鄞州区、北仑区、镇海区、象山县、宁海县、余姚市、慈溪市、奉化区、鄞州区、海曙区、高新区、江北区、北仑区）
邢台市（柏乡县、临西县、任县、新河县、宁晋县、南宫市、内丘县、清河县、巨鹿县、临城县、隆尧县、南和县、威县、桥东区、邢台县、市辖区、平乡县、桥西区、广宗县、沙河市）
宜春市（袁州）
邢台市（邢台县、南和县、清河县、临城县、广宗县、威县、宁晋县、柏乡县、任县、内丘县、南宫市、沙河市、任县、邢东区、邢西区、平乡县、巨鹿县）
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景德镇市（昌江、珠山）
大连市：西岗区、中山区、金州区、沙河口区、甘井子区、旅顺口区、普兰店区。
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大庆市（萨尔图、龙凤、让胡路、红岗、大同）
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日照市（五莲县、莒县、岚山区、市辖区、东港区）
德州市（陵城区、乐陵市、宁津县、庆云县、临邑县、平原县、武城县、夏津县、禹城市、德城区、禹城市、齐河县、开封县、双汇镇、东风镇、商丘市、阳谷县、共青城市、城南新区）
临沂市（兰山、罗庄、河东）
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徐州市（鼓楼、云龙、贾汪、泉山、铜山）
遂宁市（大英县、射洪县、蓬溪县、安居区、市辖区、船山区）
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铜仁市（碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、石阡县、思南县、印江土家族苗族自治县、德江县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、万山区）
本溪市：平山区、明山区、溪湖区、南芬区。
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贵阳市（南明、云岩、花溪、乌当、白云、小河）
嘉义县（朴子市、番路乡、民雄乡、竹崎乡、梅山乡、义竹乡、大林镇、布袋镇、新港乡、太保市、六脚乡、大埔乡、鹿草乡、溪口乡、水上乡、中埔乡、阿里山乡、东石乡）
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青岛市（市南、市北、黄岛、崂山、李沧、城阳、即墨）
鹤岗市：向阳区、工农区、兴安区、兴山区、东山区。
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压实中介“看门人”责任：IPO服务收费与上市结果“脱钩”
压实中介“看门人”责任：IPO服务收费与上市结果“脱钩”
来源：中国经营报
本报记者 罗辑 北京报道
12月23日，国务院常务会议审议通过《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（草案）》（以下简称《规定》）。会议强调，要发挥好中介机构资本市场“看门人”作用，防止中介机构与发行人不当利益捆绑，严厉打击财务造假、欺诈发行等违法行为，切实保护投资者合法权益，促进资本市场健康稳定发展。
党的十八大以来，资本市场改革持续深化，注册制改革纵深推进，法律法规不断完善。其中，作为资本市场“入口”的守门员、看门人，中介机构的把关责任和执业能力被持续强化。
近年来，从现场检查到后续追责，对中介机构的监管工作呈持续收紧态势，罚单逐年增长，处罚力度不断加大。同时，随着新证券法的出炉以及包括此次《规定》在内的相关法律法规不断完善，中介机构“看门人”责任从制度上被逐步压实压紧。
就此次《规定》来看，多位业内人士指出，未来中介机构IPO收费将与上市结果“脱钩”，执业将进一步规范，从源头上推动资本市场生态环境不断优化，助力资本市场实现高质量发展。
斩断不当利益捆绑
提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求，关系广大投资者的切身利益，中介机构在推动公司上市和融资的过程中，发挥着“看门人”的重要作用。但值得注意的是，部分中介机构在为公司公开发行股票提供服务的过程中，存在收费与公司股票发行上市结果挂钩，诱发财务造假、欺诈发行等问题。
为贯彻落实党中央、国务院决策部署，完善相关制度，规范中介机构行为，前述《规定》的征求意见稿在今年8月出炉。在该征求意见稿基础上，经过修改调整，2024年12月23日《规定》经国务院常务会议审议通过。
据了解，《规定》主要聚焦规范中介机构服务中的相关收费问题，加强监管，增强中介机构的独立性。并且，《规定》在统一规范的前提下，针对行业特点，对不同中介机构提出特定的监管要求。此外，进一步弥补制度短板，明确中介机构、发行人、地方人民政府的相关禁止性规定和处罚措施。
《规定》明确：证券公司保荐业务、会计师事务所审计业务不得以股票公开发行上市结果作为收费条件；律师事务所不得违反司法行政部门关于律师服务收费的相关规定；中介机构及其从业人员收费的禁止性行为；发行人的信息披露责任；地方人民政府不得为公司上市给予奖励等。
过去，一个IPO项目从改制、辅导到申报受理再到最后挂牌上市，中介机构有不同阶段的收费，其中改制和辅导的费用占比较小，实际的保荐承销收费“大头”是在发行人成功挂牌后，按照募资规模从中扣除。这意味着，中介机构IPO业务最终的收费多寡，往往与IPO结果挂钩，中介机构的实际利益与作为“看门人”严格把关的责任也因此存在矛盾。
南开大学金融发展研究院院长田利辉提到：“《规定》通过规范中介机构的收费模式，断开这种不当利益捆绑，以推动中介机构切实发挥‘看门人’责任，更加专注于提供专业服务，而非IPO结果，从而减少财务造假和欺诈发行的发生，从源头提升上市公司质量。”
前海开源基金首席经济学家杨德龙也提到：“通过中介机构的归位尽责，从源头上把好关，不仅能减轻二级市场资金分流影响，也对资本市场健康发展具有重要意义。”
就投行而言，国金证券投行相关负责人提到：“《规定》提出的按照工作进度分阶段收取服务费用，与当前市场实践较为接近，同时券商承销费的收取也主要遵循市场化原则，所以预计投行整体收费模式和投行生态不会受到较大不利影响。《规定》将中介机构‘看门人’作用提升到更重要的地位，同时进一步规范了中介机构收费原则，将实践中一些灰色做法明确为禁止做法，这也有利于进一步整肃行业生态。”
中介机构罚单激增
公开数据显示，2024年全年（截至12月24日），券商因投行业务已收到130张罚单，较去年同期增长23.81%，被罚券商多达40家，其中不乏头部大型券商。会计师事务所方面，2024年最受关注的是头部机构普华永道因涉及恒大的业务违法违规而受到处罚，并导致了大量存量业务流失。
“党的十八大以来，中国资本市场的‘看门人’制度经历了系统性的改革与强化，旨在通过压实中介机构责任、优化注册制下的信息披露机制，以及加大对违规行为的监管力度，来确保市场的透明度和诚信度。这一过程中，政策层面持续推动相关法律法规的健全，如确立‘申报即担责’的原则，并配套实施严格的审核标准和多元包容的上市条件，以促进资本市场的高质量发展。”田利辉提到。
实际上，随着注册制改革的推进，证监会在发行工作中的职能有所转变，中介机构承担起“发行前台”的工作，对证券质量进行实质审核，中介机构对资本市场“入口关”的把关责任也更加凸显。因此，中介机构在提供公开发行股票相关服务的过程中能否勤勉尽责，能否切实承担起保荐、审计等作用，成为资本市场改革推进中的重要一环。
彼时，围绕注册制的推进，新证券法出台，其中明确信息披露要求，也明确规定了中介服务机构应当勤勉尽责、恪尽职守，并且通过大幅提高中介机构的违法成本，督促中介机构归位尽责。例如，证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，可处业务收入10倍以下罚款。同时，对虚假陈述，证券服务机构也被明确了连带责任。目前，在证券虚假陈述案的实操中，中介机构被投资者索赔或先行赔付的情况已屡见不鲜。
2024年，新“国九条”发布。聚焦资本市场“入口关”，新“国九条”指出要严把发行上市准入关，进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任，建立中介机构“黑名单”制度。坚持“申报即担责”，严查欺诈发行等违法违规问题。围绕这一要求，《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》《首发企业现场检查规定》《关于加强上市证券公司监管的规定》等文件相继出台。其中，均有强调压实中介机构“看门人”责任，加强对中介机构的监管。
据田利辉观察，当前在实践中，监管上，面对如部分中介机构执业质量不高或因商业利益放松审查等问题，监管部门采取了严厉措施，提高了违法成本；行业上，近年来行业文化建设推进，鼓励行业自律，树立正确的经营理念；技术上，随着金融科技的应用，借助大数据等技术手段还将进一步提升中介机构在发挥“看门人”作用时的核查效率和信息透明度。
“‘看门人’制度作为保障市场公平公正、保护投资者权益的重要防线，在过去十年间取得了显著成效，在法律法规不断完善和监管收紧、行业自律、技术进步的多重推动下，未来围绕中介机构的‘看门人’制度将继续在中国资本市场的健康稳定发展中发挥关键作用。”田利辉提到。
上述投行人士以国金证券为例提到，目前投行为切实发挥“看门人”作用，采取了多重举措，除了完善保荐业务收费管理办法，还构建了利益冲突审查机制，并将其贯穿业务全流程。同时持续数年开展各类投行项目的执业质量自查工作。“自查范围涵盖已立项至在审阶段的项目以及撤否项目，检视是否存在内控制度不健全、内控有效性不足的问题。通过自查梳理出业务细节中的缺陷和不足并进行完善，在自查中还不能解决的则制定针对性的整改方案，如流程优化等，以期进一步提升未来申报项目质量。”
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